Le Retour des LBO : Une Menace ou une Opportunité pour l’Entreprise ?
Par Jean-Bernard Schmidt, ancien président de Sofinnova Partners et de l’Association Européenne du Capital-Investissement, publié dans Les Echos le 2 mars. La question peut surprendre, mais elle mérite d’être posée : le retour des LBO (Leverage Buy-Out) est-il une mauvaise nouvelle pour les entreprises ? C’est en tout cas l’avis de certains analystes. Cet article […]
La Finalisation de l’Opération de Rachat de Go Voyages : Une Analyse Complète du LBO et des Nouvelles Tendances Financières
Un LBO de 400 Millions d’Euros pour Go Voyages Le bouclage de l’opération de rachat de Go Voyages vient d’être finalisé, avec Axa Private Equity en tant que chef de file, pour un montant total de 400 millions d’euros. Cette transaction comprend 175 millions d’euros de dette bancaire dans un montage de Leveraged Buy-Out (LBO). […]
Les Dernières Tendances du LBO en France : Statistiques et Perspectives Révélées à la Conférence de l’AFIC
La conférence annuelle de l’Association Française des Investisseurs pour la Croissance (AFIC), qui s’est tenue cette semaine à Paris, a révélé des statistiques intéressantes sur le marché du Leveraged Buy-Out (LBO) en France. Malgré le dégonflement de la bulle LBO qui a marqué l’année dernière, le dynamisme du marché se maintient. Cet article explore les […]
Business Plan et Cash Flow : Quatrième Étape Essentielle pour la Viabilité d’un LBO
Introduction La viabilité d’une opération de Leveraged Buy-Out (LBO) repose sur la régularité des cash-flows disponibles. Ces flux de trésorerie sont cruciaux car ils assurent le paiement du service de la dette future. Cet article explore en détail l’importance du business plan et de l’évaluation des cash-flows pour garantir la réussite d’un LBO. Importance des […]
Troisième Étape d’un LBO: Évaluation de la Faisabilité
Identification des Candidats Potentiels pour un LBO Certaines entreprises sont des candidates idéales pour un Leveraged Buy-Out (LBO) en raison de leur visibilité des cash-flows, leur marché en croissance, et un périmètre d’activité clair sans filiales superflues. Cependant, d’autres cas, qui peuvent sembler plus complexes, sont également aptes à entrer dans ce que l’on pourrait […]
L’importance des Managers dans la Réussite des LBO
L’Impact Crucial des Ressources Humaines dans les LBO : Sélection et Rôle des Managers Les entreprises fonctionnent grâce à l’engagement des hommes et des femmes, et ceci est particulièrement vrai pour les opérations de Leveraged Buy-Out (LBO). Lorsque je discute avec des financiers d’un potentiel projet de LBO, une des premières questions qu’ils me posent […]
Réussir son LBO en 2024 : Stratégies, Conseils Clés et Exemple Concret
Le LBO (Leverage Buy Out) ou rachat par effet de levier est une stratégie financière permettant à une entreprise d’être acquise par ses managers ou par une autre entreprise en utilisant une combinaison de capital propre et de dette. Cette opération, bien que complexe, offre de nombreux avantages lorsqu’elle est bien exécutée, particulièrement dans le […]